2016年注定會在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史上留下濃墨重彩的一筆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從零到一的“破局”已完成，優(yōu)質(zhì)企業(yè)已到了從一到N，在規(guī)模、地域進行擴張的階段。

這一年，是監(jiān)管的元年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在歷經(jīng)了野蠻生長、風險頻發(fā)、監(jiān)管收緊的階段之后，如今面臨變局，這也意味著轉(zhuǎn)型機遇的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之路往哪里去？行業(yè)洗牌后，究竟什么樣的企業(yè)能笑傲群雄？

互聯(lián)網(wǎng)金融模式各有特點，網(wǎng)貸發(fā)展最為活躍

開鑫貸總經(jīng)理周治翰認為，從余額寶出現(xiàn)開始，過去幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融通過模式探索、并充分利用互聯(lián)網(wǎng)渠道，極大地釋放了"金融壓抑"，激活了沉睡的金融消費者。

他分析，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、網(wǎng)絡借貸、眾籌等不斷涌現(xiàn)，提升了金融服務水平。面對來自互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也加強變革，綜合利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等手段進行金融創(chuàng)新，實現(xiàn)了銀行理財、保險銷售等傳統(tǒng)業(yè)務的線上化，造就了一個個“風口”行業(yè)。

在這些領域中，網(wǎng)絡借貸的發(fā)展最為活躍，2012年，我國還只有40多家網(wǎng)絡借貸平臺，到2016年4月底，這個數(shù)字已經(jīng)增長到2431家，投資人和借款人分別達到720萬和280萬。這些借款人中，絕大多數(shù)是個人和小微企業(yè)，而這些人群多年來很難從銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)得到滿意的金融服務。   

網(wǎng)絡借貸在中國的爆發(fā)式增長是歷史的必然。第一，網(wǎng)絡借貸本質(zhì)上是金融領域的“共享經(jīng)濟”，減少了中間環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了資金端和資產(chǎn)端的直接對接，提升了金融服務的效率?？梢哉f，以網(wǎng)絡借貸、專車、Airbnb等為代表的共享經(jīng)濟，正在悄然改變?nèi)祟惖纳鐣P(guān)系，象征著一種更加高效的生產(chǎn)方式正在到來。

第二，信息技術(shù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、智能手機的普及，為網(wǎng)絡借貸在中國的發(fā)展奠定了基礎。當更多人熟悉、信任互聯(lián)網(wǎng)化的生活方式之后，網(wǎng)絡借貸也就更具有生命力。

第三，銀行天生喜歡大客戶，這使得眾多有融資需求的個人和小微企業(yè)難以從銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得服務。同時，有閑置資金的個人又缺少合適的投資渠道?？梢哉f，網(wǎng)絡借貸喚醒了這部分沉睡的金融需求。

規(guī)范中創(chuàng)新，網(wǎng)貸才大有可為

雖然網(wǎng)絡借貸在整個金融版圖中規(guī)模并不大，但是發(fā)展非常迅速。在經(jīng)過起點加速階段之后，目前正在進行規(guī)范治理。

從2015年7月份開始，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》等相關(guān)政策逐漸出臺落實。由中國人民銀行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立。今年2月開始，多個監(jiān)管部門已經(jīng)開始醞釀規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的專項整治行動。

在這樣的背景下，網(wǎng)貸平臺正面臨監(jiān)管部門、媒體、投資人、社會公眾等多維的監(jiān)督，規(guī)避監(jiān)管的成本也越來越高，唯一的出路就是根據(jù)監(jiān)管主動調(diào)整，做到合法合規(guī)。

周治翰預測，今年下半年，不只是違法違規(guī)的企業(yè)，有些正常經(jīng)營卻缺乏競爭力的企業(yè)也會逐漸退出。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，過去一年里，“停業(yè)”平臺的占比從去年5月的9%升至今年4月的41%。顯然，隨著監(jiān)管方向越來越明確，不少平臺因為無法滿足監(jiān)管要求而進行資金清算后良性退出。因此，加強監(jiān)管對全行業(yè)來講是件好事，只有在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈中，行業(yè)才能夠?qū)︼L險的認識進化。  

那么，究竟怎樣的企業(yè)才能走得更遠？當突如其來的危機打破了舊體制、規(guī)律、觀念等原有的方式，安于常規(guī)的人們受到?jīng)_擊、刺激后使他們積極尋求探索、改變，創(chuàng)新，這將會催促某一事物實現(xiàn)從“危機”到“轉(zhuǎn)機”的轉(zhuǎn)變。

未來關(guān)鍵詞：風控+創(chuàng)新

洗牌過后，發(fā)展壯大依舊是各家平臺最大的目標。在合法合規(guī)的背景下做大做強，難度之大可想而知。過去所強調(diào)的實力、背景、交易量、成立時間等要素的增信作用將逐漸降低；而平臺的好壞、安全與否，更多地取決于平臺自身業(yè)務、交易模式和團隊自身。

首先當然還是風控，在控制信用風險、聲譽風險的前提下，操作性風險的重要性也逐漸凸顯。金融行業(yè)拼到最后，一定是拼風控的能力。風控水平的高下，直接取決于從業(yè)人員的素質(zhì)。

周治翰認為，與傳統(tǒng)金融相比，其實互聯(lián)網(wǎng)金融對從業(yè)人員的要求更高，因為從業(yè)者不僅要熟知金融應該如何管控風險，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和根源所在；還要能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)便捷、信息透明的優(yōu)勢發(fā)揮至最大，而這是互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)于傳統(tǒng)金融的核心競爭力；只有將這兩樣本領都掌握好，才能讓互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融的夾縫中謀求生存。

互聯(lián)網(wǎng)金融一直以創(chuàng)新為優(yōu)勢，但是最近半年創(chuàng)新步伐緩慢，越是艱難，越是要創(chuàng)新、打造自身的核心競爭力，才能走得更遠更穩(wěn)。

與傳統(tǒng)金融加深合作，是一條發(fā)展之路。網(wǎng)貸平臺可以以現(xiàn)行的金融監(jiān)管法規(guī)為指導，與更多有資質(zhì)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)深入合作，利用其專業(yè)性和資質(zhì)，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性，推出更多合法合規(guī)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務。

在資產(chǎn)端，供應鏈金融仍將是未來P2P領域重點發(fā)展的業(yè)務之一。大型供應鏈龍頭企業(yè)風險較小，而基于其業(yè)務往來的上下游企業(yè)的風險也相對可控，而且小額分散。對于這些小企業(yè)貸款，信用建立在其與核心企業(yè)的應收賬款之上，這些貸款項目還可以保證一定收益，正是P2P平臺理想的資產(chǎn)來源。

在理財端，企業(yè)理財業(yè)務也許是下一片藍海，企業(yè)也有理財?shù)默F(xiàn)實需求，企業(yè)與個人相比，更加注重資金的安全性和靈活性。如果能實現(xiàn)企業(yè)資金和項目的直接對接。

未來網(wǎng)貸行業(yè)的可開拓領域，依然在于降低融資成本，服務實體經(jīng)濟，解決傳統(tǒng)金融的痛點。

行業(yè)兼并重組事件也可能逐漸增多，有市場優(yōu)勢的平臺可能會開始主動兼并合規(guī)、在資產(chǎn)端或者資金端有獨特優(yōu)勢，但是市場競爭力不那么強的平臺，優(yōu)化行業(yè)資源配置。

除了網(wǎng)絡借貸，預計股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、消費金融等其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，也將獲得廣闊的發(fā)展空間。此外，一些網(wǎng)絡借貸平臺與持牌的金融機構(gòu)、金融服務機構(gòu)聯(lián)合創(chuàng)新的速度，可能也會加快。